أعلنت شركة دبي لصناعات الطيران وشركة نيوبرغر للتمويل المتخصص عن إطلاق منصة استثمارية مشتركة جديدة تحمل اسم «موستانغ» بهدف توسيع نشاط تأجير الطائرات عبر استثمارات طويلة الأجل في أصول الطيران. وتأتي الخطوة في وقت يشهد فيه القطاع العالمي طلباً مستمراً على التمويل القائم على الأصول، مع حاجة شركات الطيران إلى حلول أكثر مرونة لإدارة الأساطيل وتحديثها.
وبحسب الإعلان، ستسمح المنصة الجديدة للطرفين بالاستحواذ على أسطول متنوع من الطائرات وتوفيرها لشركات الطيران في أسواق مختلفة، مع ضخ رؤوس أموال بصورة منتظمة لبناء كيان بحجم وقدرة تشغيلية أكبر. وتستهدف «موستانغ» استثمار ما يقارب 6 مليارات دولار في أصول الطائرات على المدى المتوسط عبر عدة كيانات استثمارية.
شراكة تجمع الخبرة التشغيلية والتمويل المتخصص
تعتمد هذه الشراكة على الجمع بين خبرة دبي لصناعات الطيران في إدارة وتأجير الأصول الجوية، وبين توجه نيوبرغر للتمويل المتخصص نحو الاستثمارات القائمة على الأصول التي تسعى إلى تحقيق تدفقات نقدية مستقرة وحماية من الخسائر. هذا التكامل يمنح المنصة الجديدة قاعدة مناسبة لبناء محفظة طائرات متنوعة يمكن توظيفها في تلبية احتياجات شركات الطيران حول العالم.
وتُعد دبي لصناعات الطيران من الشركات البارزة في إدارة أصول الطائرات، إذ تخدم أكثر من 200 عميل من شركات الطيران في أكثر من 80 دولة، وتدير أعمالها عبر مكاتب في دبي ودبلن وعمّان وسنغافورة وميامي وسياتل. ويضم أسطولها قرابة 700 طائرة، بينها أكثر من 100 طائرة ضمن الأصول المدارة، بقيمة إجمالية تبلغ 25 مليار دولار حتى 31 مارس 2026.
توسع في منصة خدمات مستثمري الطائرات
تمتلك دبي لصناعات الطيران كذلك منصة خدمات لمستثمري الطائرات، حيث تعمل كمزود خدمات في 17 اتفاقية إدارة وخدمات لصالح مستثمرين مؤسسيين وماليين، من بينها سبع صفقات مهيكلة لمحافظ طائرات. وتمنح هذه الخبرة التشغيلية الشركة قدرة إضافية على تصميم هياكل استثمارية معقدة وتقديم حلول مناسبة للمؤسسات الساعية إلى دخول قطاع الأصول الجوية.
ومن جهة أخرى، تدير نيوبرغر للتمويل المتخصص أصولاً تتجاوز قيمتها 5 مليارات دولار ضمن محفظة تضم أكثر من 50 شركة وأدوات استثمارية متعددة منذ بدء استراتيجيتها في عام 2018. كما تدير نيوبرغر إجمالاً أصولاً بقيمة 567 مليار دولار عبر فئات استثمارية متنوعة تشمل الأسهم والدخل الثابت والعقارات وصناديق التحوط والملكية الخاصة.
تمويل مضمون لدعم التوسع
بالتزامن مع إطلاق المنصة، أعلنت «موستانغ» توقيع اتفاقية مع عدد من المؤسسات المالية الدولية، من بينها غولدمان ساكس وميزوهو وبي إن بي باريبا وإم يو إف جي وسوسيتيه جنرال وترويست، لتوفير تمويل مضمون يدعم نمو المنصة الاستثمارية الجديدة.
ويعكس هذا التمويل ثقة المؤسسات المصرفية في نموذج العمل الذي يجمع بين إدارة الأصول الجوية وتمويلها على أساس مستدام، وهو نموذج بات يحظى باهتمام متزايد مع ارتفاع تكاليف شراء الطائرات واحتياج شركات الطيران إلى بدائل تمويلية تقلل الضغط على السيولة التشغيلية.
دلالة اقتصادية لقطاع الطيران والتمويل القائم على الأصول
توقيت إطلاق «موستانغ» يسلط الضوء على تحولات أوسع في سوق الطيران، حيث تتجه شركات التأجير والمستثمرون إلى بناء منصات أكثر تخصصاً وقدرة على التوسع عبر رؤوس أموال مؤسسية طويلة الأمد. وفي ظل تعافي حركة السفر العالمية وتغير احتياجات الأساطيل، تزداد أهمية النماذج التي توفر تمويلاً مرناً مع إدارة دقيقة للمخاطر.
كما أن الشراكة بين شركة تشغيلية ذات حضور عالمي مثل دبي لصناعات الطيران، ومستثمر متخصص في الأصول مثل نيوبرغر، تمثل مثالاً على دمج الخبرة القطاعية مع القدرة التمويلية، وهو اتجاه يتنامى في أسواق الأعمال والاقتصاد الرقمي حيث تلعب البنية المؤسسية، وتحليل البيانات، وإدارة المحافظ، دوراً محورياً في توجيه قرارات الاستثمار.
ومن المتوقع أن تساعد المنصة الجديدة على توسيع الخيارات أمام شركات الطيران الباحثة عن حلول لتحديث الأساطيل أو إعادة هيكلة الأصول، في وقت تتزايد فيه الحاجة إلى استثمارات أكثر كفاءة واستدامة في قطاع النقل الجوي.