دخل قطاع البرمجيات الأمريكية عام 2025 تحت ضغط غير معتاد، بعدما أعاد إطلاق مساعدات الذكاء الاصطناعي المتقدمة فتح السؤال القديم الجديد: هل تستطيع الشركات البرمجية الكبرى الحفاظ على موقعها في سوق تتغير قواعده بسرعة؟
القلق لم يأتِ من مجرد تحسينات تقنية عادية، بل من تصور متنامٍ لدى المستثمرين والمحللين بأن الأدوات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي باتت قادرة على إنتاج تطبيقات مؤسسية معقدة في وقت أقصر وكلفة أقل بكثير، وهو ما أثار مخاوف من تراجع جدوى نماذج برمجية تقليدية بنت أعمالها على الاشتراكات طويلة الأجل.
هذه المخاوف انعكست سريعاً على تقييمات السوق، إذ تعرضت أسهم شركات البرمجيات لموجة بيع حادة خلال فترة قصيرة، ما أدى إلى خسائر ضخمة في القيمة السوقية. ورغم بعض محاولات التعافي لاحقاً، ما يزال أداء القطاع أقل من مستويات العام السابق، في إشارة إلى أن الصدمة الأولى لم تُمحَ بالكامل من أذهان المستثمرين.
لماذا اهتزت الثقة في شركات البرمجيات
السبب الأساسي وراء الارتباك هو تغير طريقة بناء البرمجيات نفسها. فبدلاً من تطوير المنتجات عبر دورات طويلة، باتت الشركات الناشئة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي قادرة على طرح واجهات استخدام ذكية ونماذج أولية سريعة، ما يجعلها تبدو أكثر مرونة وأقل تكلفة من منافسيها الأكبر.
هذا التحول دفع البعض إلى الحديث عن نهاية مرحلة البرمجيات التقليدية، أو على الأقل تراجع مركزيتها داخل المؤسسات. لكن هذا التشخيص، بحسب محللين في السوق، يتجاهل الفارق بين إنشاء أداة جديدة وبين استبدال منصة تعمل بالفعل داخل شركة كبيرة.
فالشركات العملاقة لا تبيع واجهة فقط، بل تقدم منظومة كاملة تشمل إدارة البيانات والامتثال والمتابعة والدعم والتكامل مع أنظمة أخرى. وهنا تظهر فجوة كبيرة بين القدرة على الابتكار السريع والقدرة على اقتلاع بنية مؤسسية مترسخة.
خنادق الحماية ما زالت فعالة
تملك شركات مثل SAP وOracle وSalesforce ما يشبه خندق حماية يصعب تجاوزه سريعاً. فمنتجاتها لا تعتمد فقط على الأداء التقني، بل على تراكمات طويلة من بيانات العملاء، والالتزامات التنظيمية، والاعتمادات الداخلية، وعلاقات الدمج مع أنظمة تشغيل وأمن ومحاسبة وموارد بشرية وغيرها.
في الشركات الكبرى، قرار الانتقال من نظام إلى آخر لا يُقاس بمدى إعجاب المستخدم بتجربة جديدة، بل بتكلفة المخاطرة، واحتمال تعطل العمليات، ومتطلبات المراجعة القانونية، ومدى توافق النظام الجديد مع سياسات الحوكمة. وهذه العوامل تمنح الشركات القائمة أفضلية لا تُلغى بسهولة بمجرد ظهور منتج ذكاء اصطناعي أكثر أناقة.
كما أن كثيراً من العملاء المؤسسيين لا يبحثون فقط عن السرعة، بل عن الثقة والقدرة على الامتثال والتنفيذ على نطاق واسع. وهذا ما يجعل البرمجيات القديمة، رغم بطئها النسبي، جزءاً من بنية تشغيل لا يمكن استبدالها من دون حسابات دقيقة.
الشركات الناشئة أمام فرصة مختلفة
بالنسبة إلى الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن المشهد ليس بسيطاً أيضاً. صحيح أن بإمكانها دخول السوق بسرعة وتقديم تجربة استخدام أحدث وأكثر ذكاءً، لكن الانتقال من منتج مبتكر إلى بديل فعلي داخل مؤسسة كبيرة يحتاج إلى أكثر من التفوق التقني.
هناك عقبات مرتبطة بالمشتريات المؤسسية، والموافقات الأمنية، ومتطلبات الاختبار، والتكامل مع الأنظمة القديمة، إلى جانب التزامات العقود القائمة. لذلك قد تنجح الشركات الناشئة في الضغط على هوامش الربح لدى اللاعبين الكبار، لكنها لا تزيحهم تلقائياً من السوق.
مع ذلك، تمتلك هذه الشركات أفضلية مهمة: القدرة على بناء المنتج من البداية حول الذكاء الاصطناعي، وليس إضافته لاحقاً كميزة ثانوية. وهذا قد يمنحها تفوقاً في تصميم واجهات أكثر ذكاءً، وأتمتة أوسع، وتجربة مستخدم أقل تعقيداً من الأدوات التقليدية.
من يتعرض للضغط الأكبر
التهديد لا يطال جميع أنواع البرمجيات بنفس الدرجة. فالمحللون يرون أن بعض الفئات أكثر عرضة للمنافسة من غيرها، خاصة الأدوات المحيطية مثل لوحات المعلومات، ومنصات التقارير، وحلول البرمجة منخفضة أو منعدمة الأكواد. هذه المنتجات يمكن للذكاء الاصطناعي أن يعيد صياغتها بسرعة، لأن حاجز الدخول إليها أقل من أنظمة التخطيط المؤسسي الثقيلة.
في المقابل، تبقى البرمجيات المرتبطة بالامتثال والبيانات الحساسة أقوى دفاعاً. فكلما ارتفع مستوى التعقيد التنظيمي والتشغيلي، زادت صعوبة استبدال المنصة الحالية، حتى لو كان البديل أكثر تطوراً من الناحية التقنية.
ولهذا يرى بعض الخبراء أن موجة الذكاء الاصطناعي لن تقضي على SaaS كما يُشاع، بل ستعيد توزيع القيمة داخله. فبعض الشركات ستربح من خلال تبني الذكاء الاصطناعي داخل منتجاتها، وبعضها سيخسر لأن منتجه ليس عميقاً بما يكفي ليبقى ضرورياً.
إعادة تعريف نموذج الأعمال
أحد الأسئلة الأكثر أهمية في المرحلة الحالية هو ما إذا كان نموذج البرمجيات كخدمة سيتحول تدريجياً من بيع واجهات استخدام إلى بيع قدرات تشغيل وربط وامتثال. هذا التبدل قد يجعل إيرادات بعض الشركات الكبرى أكثر استقراراً إذا نجحت في تثبيت موقعها كطبقة بنية تحتية أساسية، لا مجرد مزود تطبيقات.
في المقابل، قد تضطر الشركات الأقل رسوخاً إلى إعادة التفكير في تموضعها. فإذا كان بإمكان أدوات الذكاء الاصطناعي أداء الوظائف الأساسية بشكل أسرع وأبسط، فإن القيمة الحقيقية ستنتقل إلى من يملك البيانات، والحوكمة، والتكامل، والقدرة على إدارة البيئات المعقدة.
بهذا المعنى، لا يبدو أن السوق يتجه إلى انهيار شامل بقدر ما يتجه إلى فرز واضح بين البرمجيات التي تُستخدم لأنها مريحة، وتلك التي تُستخدم لأنها لا غنى عنها.
خلاصة المشهد
ما جرى خلال الأشهر الماضية أظهر أن الذعر من نهاية وشيكة لقطاع البرمجيات كان مبالغاً فيه. فالذكاء الاصطناعي يمثل تهديداً حقيقياً لبعض الفئات، لكنه في الوقت نفسه يمنح الشركات الكبرى فرصة لإعادة بناء منتجاتها وتعزيز مكانتها.
أما بالنسبة إلى الشركات الناشئة، فالمعادلة أكثر تعقيداً. السوق مفتوح أمام اللاعبين الجدد، لكن الفوز فيه لن يكون بمجرد امتلاك نموذج ذكاء اصطناعي قوي، بل بالقدرة على تحويل التقنية إلى منتج موثوق يمر عبر متطلبات المؤسسات الكبيرة ويصمد أمام واقعها التشغيلي الصعب.