افتتحت الأسهم الأوروبية جلسة الثلاثاء على انخفاض واسع مع تزايد القلق من تشديد السياسة النقدية الأميركية، إلى جانب ضغوط على أسهم التكنولوجيا بفعل المخاوف من ارتفاع الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي. وتزامن ذلك مع تراجع في الأسواق الآسيوية وهبوط حاد في قطاعات الموارد الأساسية والرقائق الإلكترونية.
تراجع الين الياباني إلى أضعف مستوياته أمام الدولار منذ عام 1986 مع اتساع الفجوة بين أسعار الفائدة في الولايات المتحدة واليابان، فيما يترقب المستثمرون بيانات الوظائف الأميركية وقرارات البنوك المركزية الكبرى.
ارتفع الدولار إلى أعلى مستوياته في 13 شهراً أمام اليورو، مدفوعاً بتبدل توقعات خفض الفائدة الأمريكية وارتفاع أسعار النفط وتزايد الطلب على الأصول المقومة بالعملة الأمريكية.
تراجع الين الياباني إلى مستويات قريبة من أدنى مستوياته التاريخية أمام الدولار، في وقت دعمت فيه عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة العملة الأمريكية وسط تصاعد توقعات تشديد السياسة النقدية في الولايات المتحدة.
تثير مقاربة الاحتياطي الفيدرالي تجاه فقاعات الأصول مخاوف جديدة مع استمرار صعود أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وسط تساؤلات حول مدى قدرة السياسة النقدية على اكتشاف الاختلالات قبل تحولها إلى أزمة أوسع.
ارتفع التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات خلال مايو، مدفوعاً بزيادة أسعار البنزين والطاقة، ما يعقد مهمة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ويعيد الضغوط إلى المشهد الاقتصادي والسياسي.
رغم الاتفاق المؤقت بين واشنطن وطهران، تتمسك البنوك المركزية الكبرى بنهج متشدد مع بقاء التضخم تحت الضغط وتوقعات برفع إضافي للفائدة في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا.
تدخل الأسواق المالية أسبوعاً محورياً مع صدور بيانات التضخم الأميركية واجتماعات البنوك المركزية في الولايات المتحدة وأوروبا وكندا وآسيا، وسط ضغوط متزايدة من ارتفاع أسعار الطاقة واضطراب سلاسل الإمداد وتأثيرات الحرب في الشرق الأوسط على توقعات الفائدة والنمو.
تراجعت معظم أسواق الأسهم الآسيوية مع إعادة المستثمرين تسعير توقعاتهم لمسار الفائدة الأميركية، بينما حدّت تطورات سوق النفط وتقلبات العملات من وضوح الرؤية لدى المتعاملين.
ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 2% مع تراجع النفط والدولار بعد اتفاق أولي بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الحرب وإعادة فتح مضيق هرمز، ما خفف مخاوف التضخم وعزز الطلب على المعدن النفيس.
ارتفعت العقود الآجلة الأميركية مع انحسار المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتراجع أسعار النفط، ما دعم أسهم النقل والرحلات وعزز توقعات بقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أقل تشدداً. كما استفادت الأسواق من أنباء تمويل جديد لمركز الملك عبد الله المالي في الرياض وزخم الاكتتابات في قطاع التكنولوجيا.
صعد مؤشر نيكي الياباني إلى مستوى قياسي جديد فوق 71 ألف نقطة، مدفوعاً بتراجع المخاوف الجيوسياسية، وتوقعات السياسة النقدية الأميركية، ومكاسب قوية لأسهم شركات الرقائق والبنوك.
